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Comment évaluer les options d'achat d'actions dans une offre d'emploi

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Si vous travaillez dans une industrie en plein essor, avez une compétence rare ou avez simplement de la chance dans la bonne entreprise, vous pourriez décrocher un emploi offrant des options d'achat d'actions.

Posséder une part de la croissance d'une entreprise peut fournir un incitation supplémentaire au travail , et il a aidé les employés de toutes sortes d'entreprises, y compris Microsoft, Amazon, Google et Facebook, à créer une richesse substantielle. Lorsque vous envisagez ou comparez un ensemble de rémunérations avec des avantages liés aux options d'achat d'actions, comprenez exactement comment fonctionnent les options d'achat d'actions et ce qu'elles pourraient valoir.

Qu'est-ce qu'une option d'achat d'actions ?

À options sur actions donne à un employé la possibilité d'acheter des actions de la société à un certain prix, dans un certain délai. Le prix est connu sous le nom de prix d'octroi ou prix d'exercice, et il est généralement basé sur une version actualisée du prix du stock au moment de la location. L'achat des actions au prix d'attribution s'appelle l'exercice de vos options.

Les employés qui exercent leurs options et vendent leurs actions lorsque les actions de la société se négocient nettement plus haut que le prix d'attribution ont le potentiel de gagner beaucoup d'argent. Par exemple, disons que vous avez la possibilité d'acheter 5 000 actions à 10 $ et de vendre les actions à 50 $, avec un investissement de 50 000 $, vous vous retrouvez avec 250 000 $.

Comment les employés trouvent-ils l'argent pour exercer les options et acheter les actions ? Vous pouvez utiliser votre épargne, reporter le produit d'une autre vente d'actions ou emprunter sur un compte de courtage et le rembourser immédiatement. Étant donné que les plans d'options d'achat d'actions s'acquièrent généralement au fil du temps, les employés n'ont pas besoin d'acheter toutes les actions en une seule fois. Selon un calendrier d'acquisition typique, l'employé ne peut détenir que 25 % de ses options après la première année, 25 % supplémentaires après la deuxième année, et ainsi de suite, jusqu'à ce que 100 % soient acquis la quatrième ou la cinquième année.

Le timing est important, cependant. Si le cours de l'action se négocie en dessous du prix d'attribution, on dit que les options sont sous-marines. L'exercice d'options est inutile si l'employé peut acheter des actions de la société à moindre coût sur le marché libre.

Types d'options sur actions

Il existe deux types d'options d'achat d'actions : les options d'achat d'actions qualifiées (ISO) et les options d'achat d'actions non qualifiées (NSO). La plupart des employés obtiennent des NSO, dont le prix est réduit et imposés aux taux ordinaires de l'impôt sur le revenu. Les ISO qualifiés, généralement réservés aux cadres supérieurs et aux employés clés, sont imposés à un taux de plus-value inférieur, qui plafonne à 20 % pour les gains sur les investissements détenus pendant plus d'un an.

Un impact fiscal se produit une fois que les options sont exercées, vous payez donc soit de l'impôt sur le revenu, soit de l'impôt sur les gains en capital selon que votre option est qualifiée, en fonction du prix d'attribution. Une fois que vous avez exercé les options, vous pouvez vendre les actions après une courte période d'attente ou conserver les actions et attendre que le stock augmente davantage avant de vendre. Certains investisseurs couvrent leurs paris en faisant un peu de chacun.

Pourquoi les employeurs proposent-ils des options d'achat d'actions ?

Autrefois réservées à l'équipe de direction, les options d'achat d'actions sont devenues une forme de rémunération populaire pendant le boom technologique de la fin des années 1990. En fait, le Centre national pour l'actionnariat salarié (NCEO) rapporte qu'il y avait 30 % de travailleurs en plus avec des options d'achat d'actions en 2001 qu'en 2014.À l'époque, il y avait de nombreuses histoires de réussite en matière d'options d'achat d'actions, et certains types d'employés recherchaient un sentiment d'appartenance dans leur lieu de travail qui allait au-delà du chèque de paie. Les options d'achat d'actions offraient un moyen de donner à chacun dans l'entreprise une participation supplémentaire dans la croissance de l'entreprise.

En 2001, tant d'options étaient sous-marines qu'elles ont perdu une partie de leur attrait auprès des masses corporatives. Mais dans le monde des start-ups, suffisamment de personnes se sont enrichies grâce aux stock-options pour qu'elles restent un excellent outil pour attirer les jeunes talents.

Il existe une variété de raisons pour lesquelles les employeurs veulent offrir des options d'achat d'actions. Les actions de l'entreprise à prix réduit peuvent augmenter la rémunération d'un employé fidèle sans nuire aux bénéfices. Les programmes d'acquisition peuvent aider à fidéliser les employés à plus long terme. Le sentiment de propriété partagée peut favoriser une forte culture d'entreprise. Les employés contribuent littéralement à la croissance de l'entreprise, non seulement en tant que personnel, mais en tant qu'actionnaires.

Pour les employés, les options d'achat d'actions peuvent se traduire par une richesse considérable, en particulier si vous rejoignez l'entreprise à un stade précoce ou en croissance. D'un autre côté, ce sont les entreprises qui sont également susceptibles de faire faillite avec seulement des options d'achat d'actions sans valeur.

Tout est une question de timing, qui est l'un des inconvénients des options d'achat d'actions pour les employés qui ne font pas attention. Les options d'achat d'actions ont des dates d'expiration et seront sans valeur si elles sont détenues trop longtemps. Mais décider quand exercer avant l'expiration des options peut également être difficile.

Selon le Bureau of Labor Statistics, environ un tiers des nouvelles entreprises échouent au cours de leurs deux premières années.

Un camp dit de tenir aussi longtemps que possible, en attendant le prix le plus élevé. D'un autre côté, vous risquez d'attendre trop longtemps et de manquer le pic, ou bien de faire de l'exercice trop tôt et de manquer plus de croissance. Il n'y a pas de bonne réponse. Les circonstances dépendront de votre entreprise, du marché ou d'un certain nombre de facteurs que vous ne pourrez peut-être pas prévoir.

Faut-il opter pour un job à options ?

Toutes choses étant égales par ailleurs, les options d'achat d'actions sont généralement un grand avantage. Bien qu'ils offrent le potentiel d'amasser une grande richesse, il existe également un potentiel de déception frustrante. Si vous acceptez un emploi avec des options d'achat d'actions, il est utile de demander au représentant des ressources humaines s'il existe des conseils ou des conseils pour vous aider à trier les options d'achat d'actions pour les employés.

Les informations contenues dans cet article ne constituent pas des conseils juridiques et ne remplacent pas ces conseils. Les lois étatiques et fédérales changent fréquemment, et les informations contenues dans cet article peuvent ne pas refléter les lois de votre propre état ou les modifications les plus récentes de la loi.

Sources des articles

  1. Charles Schwab. Les options d'achat d'actions . Consulté le 28 janvier 2022.

  2. IRS. Sujet n° 427 Options sur actions . Consulté le 28 janvier 2022.

  3. Centre National de l'Actionnariat Salarié. Fiche d'information sur les options d'achat d'actions des employés . Consulté le 28 janvier 2022.

  4. Bureau de plaidoyer de la SBA. Faits sur les petites entreprises. Consulté le 28 janvier 2022.